文章來源“化工平頭哥”
數(shù)據(jù)顯示，2021年中國大宗化工品項目有望迎來歷史投產(chǎn)高峰，根據(jù)對近100種大宗化學品的擬在建項目跟蹤發(fā)現(xiàn)，預期在2021年投產(chǎn)的項目數(shù)量超過521個。這是什么概念，2020年投產(chǎn)的大宗化學品項目數(shù)量僅有336個，已是近幾年投產(chǎn)化工項目數(shù)量的高潮，而2021年投產(chǎn)的大宗化工項目數(shù)量，同比大幅增長了55%。
造成2021年擬在建項目集中投產(chǎn)的原因有以下幾點：
其一，2020年上半年受到疫情的影響，很多在建的化工項目因設(shè)備物流不暢，以及人員無法到崗，造成項目延期的情況出現(xiàn)，這在很大程度上造成了約3-4個月的延期周期，特別是對計劃在2020年下半年投產(chǎn)的項目，不得不延期至2021年投產(chǎn)，從而加重了2021年的投產(chǎn)壓力。
其二，2019年底的浙江石化和2020年初的恒力石化煉化一體化項目投產(chǎn)，以及2020年中旬的寶來石化投產(chǎn)，帶來了眾多煉化一體化產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品供給。而由此同時，很多計劃在此時投產(chǎn)的化工項目，也會選擇規(guī)避規(guī)?；椖考袔淼挠绊?，不得不對投產(chǎn)時間進行延期，從而造成了2021年集中投產(chǎn)的情況。
第三，隨著中國對疫情控制得當，以及國家對內(nèi)循環(huán)的倡導，加之2021年油價的上漲預期，和國外流動性對化工產(chǎn)業(yè)的追逐，都加大了化工項目集中投產(chǎn)的情況預期。
圖1：2021年中國計劃投產(chǎn)項目規(guī)模及占比
我們統(tǒng)計了近100個化工品，篩選了存在較大可能在2021年投產(chǎn)的化工項目。根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果來看，2021年計劃投產(chǎn)的大宗化學品，一方面包括了基礎(chǔ)原料、大宗化學品為主要代表的產(chǎn)品，如乙烯、丙烯、環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷、丙二醇、PX、環(huán)己酮、乙二醇等，另一方面包含了聚烯烴相關(guān)品種，如PP、PE、ABS、PPG等。投產(chǎn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，基本符合產(chǎn)業(yè)鏈的上下游結(jié)構(gòu)分布，也就是說，計劃投產(chǎn)的產(chǎn)品，大部分產(chǎn)品存在產(chǎn)業(yè)鏈的上下游配套關(guān)系。
另外需要特別說明的是，2021年EVA計劃投產(chǎn)規(guī)模，占到了目前已有裝置體量的102%，也就是基本呈現(xiàn)翻倍的增速。如延長中煤、古雷石化、中化泉州、中科廣東、揚子石化等項目，都計劃在2021年投產(chǎn)。這樣集中的投產(chǎn)頻率，是歷年之最，將會造成2021年EVA生產(chǎn)能力呈現(xiàn)翻倍，也將明顯加大EVA的供應壓力。
與之類似的產(chǎn)品還有PO和乙二醇，2021年新增體量規(guī)模分別占到2020年的61%和65%，較2020年增幅超過50%。PO計劃投產(chǎn)的企業(yè)有天津大沽、中信國安、江蘇富強、中化泉州、中海殼牌、利華益、浙江石化、萬華化學、齊翔騰達、鎮(zhèn)海煉化、盛虹石化、古雷石化、衛(wèi)星石化、民祥化工等。而計劃在2021年投產(chǎn)的乙二醇裝置有浙江石化二期、湖北三寧、內(nèi)蒙久泰、中安聯(lián)合、延長石油等企業(yè)，這些項目，目前都處于建設(shè)計劃，如若在2021年集中投產(chǎn)，必然給中國的PO和乙二醇產(chǎn)品帶來巨大的供應壓力。
圖 2：2021年計劃投產(chǎn)項目的地區(qū)分布
根據(jù)我們統(tǒng)計的2021年的投產(chǎn)地區(qū)分布來看，2021年計劃投產(chǎn)的大宗化學品，主要集中在浙江、江蘇、山東和福建，這幾個省份投產(chǎn)的項目最為集中，且規(guī)模最大。根據(jù)我們統(tǒng)計到的數(shù)據(jù)看到，浙江省是2021年大宗化學品集中投產(chǎn)的地區(qū)，其中浙石化二期、鎮(zhèn)海煉化改造工程是浙江省2021年最具代表性煉化一體化項目，將會帶動超過數(shù)十種大宗化工品的生產(chǎn)和銷售。
另外，江蘇省在2021年也有較大規(guī)模的項目投產(chǎn)，其中包括盛虹煉化一體化、佳化化學等項目，其中盛虹煉化一體化項目，將是江蘇省在2021年投產(chǎn)規(guī)模最大的化工項目，也將會帶動江蘇省數(shù)十種化工品的生產(chǎn)和銷售。
關(guān)于2021年中國化工項目集中投產(chǎn)，我們認為：
首先，從中國規(guī)劃的七大煉化基地開始，中國化工產(chǎn)業(yè)已選擇走規(guī)?；l(fā)展路線，而2019年浙江石化一期項目投產(chǎn)開始，預示著中國七大煉化基地將會迎來陸續(xù)投產(chǎn)熱潮，所以2021年也是中國化工產(chǎn)業(yè)集中投產(chǎn)的其中一年。
其次，我們根據(jù)中遠期的發(fā)展規(guī)劃來看，2021年之后的投產(chǎn)化工項目規(guī)模也將陸續(xù)增長，所以不能定義2021年為歷史投產(chǎn)高峰，預計未來每一年都將成為化工產(chǎn)業(yè)的投資和投產(chǎn)大年。
最后，中國化工產(chǎn)業(yè)目前正在經(jīng)歷從小規(guī)模到大型一體化項目的過渡階段，這段時間的主要表現(xiàn)，是從高能耗、低附加值到低能耗、高附加值的過渡，與日本化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展極其相似。但是不同的是，目前中國化工產(chǎn)業(yè)的技術(shù)尚處于初級水平，所以在產(chǎn)業(yè)升級的道路上無法完全放棄低端制造業(yè)、輕工業(yè)以及基礎(chǔ)加工業(yè)，這也造成在規(guī)模化聚集階段中必然產(chǎn)生陣痛，這也是中國的化工產(chǎn)業(yè)具有的中國特色。所以，我們預計，在未來長時間內(nèi)，中國傳統(tǒng)的中小型輕工業(yè)、初級制造業(yè)仍有較為廣闊的發(fā)展空間。